投资思路

BEDROCK | 路线会变，但检测、量测、测试不会消失先进封装这条线，最值得看的不是某一个封装名词，而是

“For modern AI workloads, data movement is as critical

从 48V 到 800V，再到固态变压器，AI 数据中心的瓶颈正在从芯片、网络、液冷，继续向更上游的电力电子和能源供给移动。

DCI 的角色已经变了。一旦算力不再被塞进一个数据中心，需求就不会只跟用户数走，而会被节点数量、单连接带宽和拓扑层级一起放大。 GPU、HBM、液冷、电力更容易被看到，因为它们都在机房里面。等模型跑成基础设施，瓶颈会一路往外冒：一个机房不够，就变成一个园区；一个园区不够，就变成多个数据中心；容量、电力、散热、…

最近学习Sequoia AI Ascent。其中这几张图很值得分享：最重要的判断不是 AI 又进步了，而是工作的生产函数正在被改写！

我们对 AI 的能力曲线依然很乐观：模型更强，任务更长，AI 研发本身也开始被自动化。真正的问题是，现实世界能以多快速度接住它，把能力装进工作流，最后变成收入或成本改善。

智慧也是存储主导的 一 不是算力,是存储 人和人之间的差距到底来自哪里?我们越来越相信一个判断:真正的差距不在”算力”,而在”存储”。 大脑的处理速度、反应能力,人与人之间差别没那么大。普通人的 IQ 大致在 85–115 这个区间,所谓天才也很少高出两个标准差。而且原始的处理速度过了二十几岁基本就…

从神经科学到Capex结构：AI硬件价值链正在重构 AI的未来应以存储和连接为主导，计算占比只是小部分？ 神经科学家研究大脑、计算机架构师研究芯片、工程师测量数据中心——三个完全不同领域的研究者，从各自的起点出发，却不约而同地指向了同一个结论：AI系统的瓶颈和主要能量消耗在于数据移动（存储访问+互连通信），而非算…

视频中看着像流浪汉的是Rick Rubin, 一个不会乐器的9届格莱美获奖的音乐制作人 “I have no technical ability” “So what are you being paid for?” “The confidence that I have in my taste and my ability to express what I feel” 这个搞笑视频，在2030年再回看的时候，可能会再真实不过了。 在两天时间里，我就用Claud…

主题一：回顾BEDROCK创立生存期的煎熬与反思 2022年各种黑天鹅对净值、公司经营、BEDROCK投资方法论的冲击、自我怀疑与应对 Claire: 你介意我先问一个比较尖锐的问题吗？BEDROCK是2021年底成立的，到今年创业4年了。每一个创业公司都会有生存期，就是一般来说是3年嘛，我也读过BEDROCK的文章，有看到TC其实是在2022年的时…